Diferencias entre el flujo de caja y el flujo de efectivo
Tipos de flujo de caja
¿Cómo se puede determinar el flujo de caja?
¿Qué aspectos se deben considerar al analizar el flujo de caja?
El flujo de caja permite supervisar las entradas y salidas de recursos en las empresas, evaluar su situación financiera, planificar los pagos, identificar las necesidades de financiamiento y optimizar el modelo de negocio.
Aprender a administrarlo es fundamental para asegurar la liquidez necesaria para operar y expandirse.
¿Tienes conocimiento de los flujos de dinero en tu empresa? El flujo de caja es una herramienta esencial que permite a las empresas controlar sus ingresos y gastos, evaluar su salud financiera, determinar si requieren financiamiento y verificar la eficacia de su modelo de negocio, entre otros aspectos. «La mala planificación de los recursos es una de las principales causas de problemas de liquidez en una empresa» Tweet This
Una gestión adecuada del flujo de caja garantiza la liquidez necesaria para cumplir con los pagos a proveedores, impuestos, empleados y otros compromisos para mantenerse en funcionamiento. Muchos problemas de liquidez en una empresa surgen debido a una planificación deficiente de los recursos.
Continúa leyendo para descubrir qué es el flujo de caja, los diferentes tipos que existen, su importancia y cinco consejos para mantener un flujo de caja positivo.
¿Qué es el flujo de caja?
El flujo de caja es un indicador financiero que muestra la acumulación de activos líquidos en un período específico, ya sea mensual, trimestral, semestral o anual. Este indicador es crucial para determinar la liquidez de una empresa en un momento determinado.
El flujo de caja ayuda a responder preguntas como: ¿cuánta mercancía se puede adquirir?, ¿es mejor cobrar al contado o dar crédito?, ¿es posible pagar las deudas o se necesita refinanciamiento?
Para nuestros seguidores en Actualícese, hemos creado una plantilla en Excel que incluye un modelo de flujo de caja real y presupuestado de los ingresos y gastos en efectivo que una empresa realizará mensualmente. Esto te permitirá monitorear el efectivo de una empresa y visualizar cualquier variación entre el efectivo real y el presupuestado.
Plantilla de flujo de caja real y presupuestado
Diferencias entre el flujo de caja y el flujo de efectivo
Aunque se suelen confundir en la práctica, el flujo de efectivo y el flujo de caja son dos indicadores financieros esenciales que buscan objetivos similares y señalan principalmente la liquidez de una empresa.
El flujo de caja se enfoca en las variaciones de entradas y salidas de efectivo en un período de tiempo específico.
Por otro lado, el flujo de efectivo refleja las entradas y salidas de efectivo en todo momento, convirtiéndose en un indicador en tiempo real de la situación financiera de un negocio.
En resumen, el flujo de caja se centra en un período concreto, mientras que el flujo de efectivo muestra la cantidad de dinero disponible al inicio y al final de un período utilizando toda la información financiera de la empresa. La principal diferencia entre ambos es el factor tiempo.
Tipos de flujo de caja
Los flujos de caja son indicadores económicos que proporcionan información sobre los ingresos y gastos de una empresa. Con estos datos claros, es posible determinar si la empresa es solvente y conocer su liquidez.
Existen varios tipos de flujo de caja, conocerlos es esencial para comprender la salud económica de una empresa.
Flujo de caja operativo –FCO–
Este flujo de caja es fundamental para cualquier empresa, ya que muestra cómo se generan los ingresos del negocio. El FCO representa el efectivo generado a través de las operaciones comerciales normales de la empresa; identificarlo garantiza que la empresa pueda operar sin depender de préstamos.
El FCO indica si una empresa genera suficiente flujo de efectivo positivo para administrar sus operaciones y expandirlas; si los gastos de un negocio superan a sus ingresos, probablemente necesitará financiamiento externo para mantener su salud financiera.
Flujo de caja financiero –FCF–
Este tipo de flujo de caja evalúa los flujos de efectivo relacionados con las actividades de financiamiento.
Está vinculado directamente con la gestión de tesorería y las decisiones tomadas para distribuir los recursos de la empresa.
A través de este flujo, la empresa considera los flujos de dinero que recibe de fuentes externas, como préstamos, emisión de acciones o bonos, devolución de deudas o distribución de dividendos, entre otros aspectos.
Flujo de caja de inversión –FCI–
Este tipo de flujo de caja analiza los flujos generados por las inversiones en activos fijos y otros activos no corrientes, como la compra o venta de propiedades, planta y equipo, inversiones en proyectos de expansión y otras actividades de inversión significativas.
¿Cómo se puede calcular el flujo de caja?
Existen dos métodos para calcular el flujo de caja de una empresa: método directo y método indirecto. Ambos métodos se utilizan para analizar y evaluar los flujos de efectivo de una empresa en un período determinado.
En el método directo, el cálculo del flujo de caja se realiza restando los flujos de efectivo que entran de los que salen:
Flujo de caja = flujos de efectivo entrantes – flujos de efectivo salientes
El método indirecto parte del beneficio neto de la empresa y suma las depreciaciones, amortizaciones y provisiones:
Flujo de caja = beneficio neto + depreciaciones + amortizaciones + provisiones
Mientras que el método directo se enfoca en los flujos de efectivo reales, el método indirecto se basa en los resultados contables y los ajusta para calcular el flujo de caja neto. Ambos métodos son útiles para comprender la situación financiera de una empresa y tomar decisiones informadas sobre la gestión del efectivo.
Tu suscripción en Actualícese te permite descargar una plantilla de estados de flujo de efectivo por los métodos directo e indirecto, identificando la capacidad de una empresa para generar efectivo y cumplir con sus obligaciones y proyectos de inversión y expansión.
Plantilla de estados de flujo de efectivo
¿Qué se puede analizar con el flujo de caja?
A partir del cálculo del flujo de caja, se pueden obtener diversas conclusiones: un flujo de caja positivo indica que los ingresos superan a los gastos. Por el contrario, un flujo de caja negativo significa que la empresa ha realizado inversiones poco rentables, ya que ha gastado más de lo que ha ganado.
Un flujo de caja positivo permite realizar nuevas inversiones, pagar compromisos financieros pendientes y enfrentar situaciones económicas adversas. Aquí tienes algunos consejos para mantener un flujo de caja positivo:
Controlar los costos y gastos
Es importante mantener los costos operativos bajos y controlar los gastos. Dado que los costos fijos suelen ser significativos y difíciles de reducir, es necesario implementar estrategias para optimizarlos y convertirlos en costos variables.
Identificar las áreas de mayor consumo de recursos y estudiar estrategias para optimizarlas también es fundamental. Un buen control presupuestario permitirá identificar los gastos más impactantes y hacer un seguimiento de ellos.
Supervisar los activos líquidos
Mantener un estricto control sobre el saldo de caja, bancos, cuentas por cobrar, ventas a crédito, entre otros, permitirá realizar proyecciones sólidas, evaluar la capacidad de pago de la empresa y determinar con precisión la salud del flujo de caja.
Fidelizar a los clientes
Un plan de negocios efectivo que logre la fidelización de clientes contribuirá a mantener un flujo de caja positivo. Aprovechar a los clientes actuales para generar más ingresos, ofrecerles beneficios y garantizar su satisfacción es recomendable.
Mantener al día las deudas
Es esencial no retrasarse en los pagos a proveedores, empleados o impuestos. Cumplir con los compromisos laborales, fiscales y comerciales permitirá disponer de efectivo y, en caso necesario, recurrir a fuentes de financiamiento para cumplir con las obligaciones.
Además, recuperar la cartera rápidamente proporcionará la liquidez necesaria para afrontar los compromisos económicos.
Utilizar la tecnología
Contar con un software eficaz para gestionar el flujo de caja es recomendable. En su defecto, Excel puede ser una excelente herramienta para establecer métodos, mantener la información actualizada y proyectar resultados.
En ocasiones, los ingresos y gastos del negocio pueden generar confusión si no se registran de manera ordenada, lo que puede llevar a tomar decisiones basadas en información poco confiable.
Te invitamos a ver el siguiente video, en el que la Contadora Liliana Delgado explica detalladamente un ejercicio práctico para elaborar el estado de flujos de efectivo utilizando los métodos de cálculo directo e indirecto.
