Las métricas financieras son herramientas que permiten evaluar distintos aspectos de una empresa, como su solvencia, ganancias y financiamiento. En este artículo se detallan las métricas más relevantes para que una pequeña empresa pueda realizar una evaluación precisa de su situación financiera. Entre las métricas financieras clave que una pequeña empresa debe considerar para monitorear su estructura económica se encuentran las siguientes:
1. Métricas de solvencia
Las métricas de solvencia ayudarán a una pequeña empresa a determinar si cuenta con los recursos financieros necesarios para cumplir con el pago oportuno de sus deudas. Algunas de las métricas de solvencia más útiles para las pequeñas empresas son las siguientes:
Solvencia general = pasivo total / activo corriente.
Disponibilidad inmediata = efectivo y equivalentes / pasivo corriente.
Capital de trabajo = activo corriente – pasivo corriente.
2. Métricas de financiamiento
«A través de las métricas de financiamiento, una pequeña empresa puede determinar en qué medida sus activos o patrimonio están comprometidos». Las métricas de financiamiento son una herramienta que una pequeña empresa puede utilizar para medir su nivel de obligaciones, ya sea con socios o con acreedores externos. Algunas de estas métricas son las siguientes:
Financiamiento sobre activos totales = total pasivo / total activo.
Apalancamiento financiero = total pasivo / total patrimonio.
Concentración de deudas a corto plazo = pasivo corriente / total pasivo.
Concentración de deudas a largo plazo = pasivo no corriente / total pasivo.
3. Métricas de operatividad
Las métricas de operatividad permiten a una pequeña empresa medir el tiempo que tardan diferentes cuentas en convertirse en efectivo. Algunas de las métricas de operatividad son las siguientes:
Rotación de cuentas por cobrar = (saldo de cuentas por cobrar x 360 días) / ventas.
Rotación de cuentas por pagar = (saldo de cuentas por pagar x 360 días) / ventas.
Rotación de inventarios = costo de las mercancías vendidas / promedio de inventarios.
Ciclo de efectivo = rotación de inventarios en días + rotación de cuentas por cobrar en días + rotación de cuentas por pagar en días.
4. Métricas de ganancias
Las métricas de ganancias permiten a una pequeña empresa medir su eficacia para generar utilidades. Algunas de las métricas de ganancias son las siguientes:
Margen de utilidad bruta = utilidad bruta / ventas netas.
Margen de utilidad operativa = utilidad operativa / ventas netas.
Margen de utilidad neta = utilidad neta / ventas netas.
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